供应链金融发展需不断创新

本报记者 姜业庆

供应链金融越来越被银行等金融机构看作转型路上不可或缺的发展路径，同时也成为金融机构服务实体企业，特别有助于解决中小企业融资问题的重要手段。但是，在发展的过程中则需要不断创新。

日前，由《贸易金融》杂志、中国交易银行50人论坛主办的 “2017中国供应链金融年会”上，多位业界人士及专家学者表达了上述看法。

中国中小企业协会常务副会长张竞强认为，传统的供应链金融面临着发展瓶颈，一是大型核心企业凭借独有的资金优势，在做供应链金融工具时产生抵触心理态度消极；二是大型核心企业不愿意为产业链上的中小企业背书，导致商业银行保理公司等金融机构无法用合理成本获得评估风险所需要的数据，去预测损失控制风险；三是传统供应链金融服务商的水平较低，能将物流、信息流、资金流进行有效集成，并提供系统化供应链金融产品的服务商比较少，传统供应链金融产品的设计忽视了信用价值链的构建，造成供应链金融产品的创新不足。

他认为，随着供应链金融理念和技术的进一步完善，在供应链金融政策的驱动下，银行、保理、信托、基金、电商平台、园区、行业协会等各方利用自身的优势开展合作，产生多样化的服务模式，催生区域性乃至全国性的供应链金融交易服务中心，成为解决中小企业融资难、融资贵的有力工具之一。

虽然我国供应链金融发展近十年，但并非所有行业都有供应链金融产品。国际商会全球理事会执行董事张燕玲表示，“供应链金融通过整合供应链上的资金流、信息流、物流等，把单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险，可提高服务实体的资金效率，对中小企业融资较为有利。”

中国社会科学院金融研究所银行研究室主任曾刚认为，今年以来，金融监管正逐步收紧，要求金融机构回归业务本源。这意味着，未来一段时间银行对实体企业的支持力度将进一步增强，“供应链金融将成为服务实体经济的重要方式，金融机构或可借鉴零售业务发展时的场景概念，在供应链金融交易过程中，利用互联网进行数据提取、风险控制，在每个行业链条的各个交易场景中拓展融资服务。”

冠群驰骋产品部经理王殿杰告诉记者，不同于传统的供应链金融以单一链条为基础为上下游企业提供的金融服务，冠群驰骋可以依托其整合开放的全产业链生态资源，打通中小微企业资金流，同时帮助其降低成本，拓宽销售渠道。例如，在企业面临基于采购的融资需求时，冠群可以以降息贷款、避开回款账期、现金结算等优势吸引到同类下游企业统一采购，对于有采购需求的中小微企业来说，在冠群的撮合下，企业可以成功的采购商品，并能获得至多“零利率”的采购资金；而对于原材料供应商而言，产品有了市场渠道，从而实现“收入定制化”，确保了企业发展资金的流动性，销售渠道有了，自然有了盈利增长。此外，冠群驰骋创新推出了债股结合金融产品，引入“股权”经营模式，针对中小微企业所需的不同问题，联合第三方机构，通过融资、管理支持、产品调研与创新、互联网营销、资源整合、资本运作、发展培训、营销渠道等八大平台为中小微企业提供360度的智力支持。如今债股结合升级到2．0时代，推出了包括创业贷、行业贷、蓝筹贷、整合贷等四大金融产品。