天风证券登陆上交所“破净发行”成年内最便宜新股

长江商报讯（记者郑玮）10月19日，天风证券股份有限公司在上海证券交易所上市，成为湖北第2家上市券商，第101家上市公司。

今年来，华西证券、南京证券、中信建投相继在A股上市。而天风证券的特别之处在于，它是今年年内发行价格最低的新股。

根据天风证券招股说明书显示，公司首次公开发行不超过5.18亿股股份，其中网下初始发行数量为36260万股，占此次发行规模的70%；网上初始发行数量为15540万股，占此次发行数量的30%。天风证券拟定的发行价格为1.79元/股，市盈率为22.86倍。据东方财富数据显示，天风证券目前的每股净资产为2.39元，这意味着，天风证券的发行价格处于“破净”状态。

有分析人士认为，在券商行业竞争激烈的情况下，破净发行很可能为了尽快IPO融资，为公司的生存发展争取更多的资源。虽然1.79元的发行价看似不高，但考虑到其5亿多股的发行量，融资额也有9.27亿元。而除了这9亿多元之外，上市之后18个月还可以通过定增、可转债等方式进行再融资，原股东也可以拥有将手中的股份变现卖出的机会。因此，IPO少融资一些，甚至是破净发行，虽然对上市公司看起来有些吃亏，但只要能成功实现上市，将来就有可能再补回来。

作为A股第33家券商，天风证券股份有限公司成立于2000年，是一家拥有全牌照的全国性综合类证券公司。同时，公司拥有过百家分支机构，控股天风天睿、天风创新、天风期货、天风国际等子公司。